ESG融资愿景目标与工作计划
国泰君安始终秉持“金融报国”理念，紧随国家政策，把握市场脉络，不断提高绿色低碳金融服务能级，服务实体企业高质量发展，积极助力实现“碳达峰、碳中和”战略目标。公司深耕绿色低碳产业，提供全周期、全链条的绿色融资服务，并积极服务落后高碳产业退出、转型的融资及并购需求。
有代表性的典型案例及重大事件
支持光伏玻璃企业利用上市平台持续性融资
2022年6月，国泰君安作为保荐机构与主承销商，协助福莱特玻璃集团股份有限公司（简称“福莱特”）完成公开发行A股可转换公司债券，募集资金40亿元，主要用于年产75万吨太阳能装备用超薄超高透面板制造等项目，成为全球光伏辅材领域最大融资项目。
福莱特于2006年通过自主研发成功实现了光伏玻璃的国产化，是目前全球仅有的两家可以高效运营千吨级以上光伏玻璃熔窑的生产企业之一。在项目推进过程中，国泰君安协助、推动福莱特利用上市平台持续性融资，为福莱特业务稳健发展提供了有效支持，也进一步为我国经济实现绿色低碳发展贡献力量。
承销深交所市场首批蓝色债券
2022年3月，国泰君安承销的“中广核风电有限公司2022年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（蓝色债券）（第一期）”在深圳证券交易所市场发行，本债券是交易所市场首批专项服务海洋经济发展的蓝色债券。
此次中广核风电有限公司（简称“中广核风电”）发行债券的募集资金主要用于惠州港口和汕尾后湖海上风电项目建设，有利于推动可再生资源开发利用和海洋资源可持续利用，加快绿色低碳产业发展，助力国家“碳达峰、碳中和”目标实现。
2022年，国泰君安承销绿色债券70只，发行规模合计1,011余亿元(不含地方政府债)。其中，承销碳中和债22只，发行规模合计160余亿元。
ESG投资愿景目标与工作计划
公司及各子公司高度重视责任投资理念，鼓励并推动各投资业务条线深入践行责任投资策略，通过促进投资在财务及ESG方面表现良好的企业，获得更可持续的投资回报，同时引导资金向ESG表现更好的企业流动。
采用的组织体系及行动举措
公司及旗下子公司国泰君安创投在私募股权投资业务中围绕公司稳健审慎的业务策略，通过完善ESG投资评价流程及体系、发起私募股权ESG投资研究课题等方式，在绿色发展领域的投资实践中开展ESG投资评价的试行探索，并将在试行期满后，在更广泛领域的投资实践中推广ESG投资评价体系。
· 项目初筛环节：对投资标的所在行业进行筛选，排除重污染、高碳排放行业，并通过建立ESG负面清单的形式，筛除不达标的投资标的，评价要素包括舆情舆论、环保诉讼、环保处罚等。
· 尽职调查环节：依据ESG投资评价体系，在尽职调查过程中对投资标的进行全面的ESG评价，包括环境、社会、公司治理三个领域的九个评价因素，并将ESG尽职调查结果上报投资决策委员会，作为投资判断的依据。
· 投后管理环节：持续开展ESG投资评价，定期对投资标的ESG表现进行评价跟进，并加强对于其ESG投资评价全周期的材料归档管理。
在主动权益投资业务条线，公司依托旗下子公司华安基金，积极探索将正面筛选、负面剔除、ESG因子整合、积极股东法等责任投资策略融入上市公司股票投资及债券投资的投资决策环节，注重投资行为产生的环境及社会效益。
· 正面筛选：在周期性的行业中，选择环保能力较强的投资标的；投资组合中优先配置新能源、光伏等环境友好型行业的投资标的。
· 负面剔除：将存在环境污染问题的投资标的从投资组合中剔除或列入投资黑名单，主要但不限于受到监管机构环保调查、能耗较高的投资标的。
· ESG因子整合：采用多因子选股法，综合投资标的外部评级机构出具的ESG评级/评分、发生的ESG争议事件、在ESG方面的行动实践等方面，对投资标的进行ESG评价，并设置ESG评价结果方面的准入标准，剔除投资组合中低于准入标准的投资标的。
· 积极股东法：基于《华安基金管理有限公司基金行使表决权工作规范》，在尽职调查环节中与被投公司沟通ESG相关理念与实践；在代理投票环节，关注上市公司的资金使用、募投项目是否符合ESG原则，结合实际情况投出赞成或反对票的过程中考虑ESG因素。
国泰君安国际作为公司推进国际化布局的重要子公司，积极推进建设责任投资管理团队，落实应用责任投资策略，以推进可持续金融战略的实施。
· 完善责任投资管理架构：设立责任投资管理团队或ESG分析专员，负责收集潜在投资公司的ESG信息、评估投资标的ESG风险、监测投资组合的ESG评级变化及舆情等。
· 落实责任投资策略：应用正面筛选、ESG因子整合等责任投资策略，规避存在重大ESG风险的特定行业，推动将ESG因素纳入投资决策流程。
取得的主要成绩及荣誉奖项
截至2022年底，投资绿色债券6只，合计规模2.25亿元。
碳金融愿景目标与工作计划
公司积极参与碳市场建设、开展场外碳衍生品业务，并通过境外子公司参与国际碳市场的减排量开发和交易。通过境内外协同展业，公司已具备国际国内多个交易所的交易条件，可为境内外产业链上的企业和交易商提供包括碳资产现货及衍生品交易、减排量购买交易（ERPA）、碳回购交易、碳抵消中和以及相关碳金融投资产品在内的多维度多元化服务。
采用的组织体系及行动举措
公司历来重视碳金融业务，是国内首批开展碳交易业务的证券公司，2014年，公司在证券行业内率先成立场外碳金融业务团队，2015年首批获得中国证监会碳交易牌照，也是首家加入国际排放贸易协会（IETA）的中国境内证券公司，先后与上海环境能源交易所等7家碳排放权交易所建立登记结算关系，保证碳排放权交易业务的顺利开展。
公司连续多年获评碳排放权交易所的优秀会员及优秀投资机构，交易规模在上海、广东、北京等多个碳排放权交易试点区域名列前茅，是国内碳交易市场的重要参与方和有影响力的交易定价机构。
此外，公司为诸多龙头企业绿色减排提供领先的碳金融服务，与电力、林业、新能源及智慧出行等重要企业集团与政府部门建立了广泛的合作，开发的碳排放权交易项目涵盖可再生能源、甲烷利用、森林碳汇、碳普惠等各种类型。
有代表性的典型案例及重大事件
落地分公司首单碳资产买断式回购业务
2022年4月，公司与某公司在广州碳排放权交易所开展了碳资产买断式回购业务，此次交易以广东省碳配额（GDEA）为标的资产，帮助客户解决了短期资金融通问题。
作为首次由分支机构推动落地的碳资产买断式回购业务，公司帮助客户盘活碳资产，解决短期资金 短缺问题，实现了绿色金融服务实体企业的使命，进一步践行了“金融服务实体”理念。
落地国内首单基于CCER减排量交易协议的融资业务
2022年7月，在全国碳交易市场启动一周年之际，上海环境集团、国泰君安、浦发银行举行基于CCER减排量交易协议的融资合作在中国国际碳交易大会上签约。该合作是在上海环境能源交易所的指导和见证下达成的一项创新性碳金融合作，也是国内首单基于CCER减排量交易协议的融资业务。
本次合作以上海环境某子公司绿色减排项目未来签发的CCER减排量作为标的资产，由国泰君安与其签署交易协议约定购买，浦发银行根据双方的交易协议向上海环境该下属子公司提供融资。合作落地后，将创新性地帮助已备案的自愿减排项目使用预计签发的CCER减排量进行融资，解决绿色减碳企业的资金融通问题，助力上海实体企业复工复产“加速跑”。
公司参与港交所首批VCS碳减排量交易
2022年11月，公司通过境外子公司成功参与了港交所香港国际碳市场Core Climate交易平台的首批交易并获邀参加香港国际碳市场咨询委员会。2022年四季度，境外子公司与中广核、龙源碳资产等央企子公司陆续落地核证碳标准（VCS）产生的减排量交易，并持续与A股上市公司子公司、央企子公司等探索自愿减排量合作开发交易。
落地行业首笔挂钩上海市碳排放配额（SHEA）的场外期权交易
为积极推动公司碳金融业务创新，服务国家“双碳”目标，落实公司“双碳”行动方案，助推绿色金融业务发展，公司碳金融业务团队于11月与浦发银行在SAC项下开展了行业首笔挂钩上海市碳排放配额（SHEA）的场外期权交易。
该笔交易是基于服务重点排放单位进行碳排放履约风险管理的真实目的，可帮助实体企业有效管理碳资产、降低履约风险，是证券行业和公司的首单碳排放配额期权交易，也是SHEA品种的首单期权交易。
公司协同子公司参与助力宿松县乡村振兴碳普惠体系建设
为进一步贯彻落实《国泰君安践行碳达峰与碳中和行动方案》，公司联合上海证券交易所、宿松县人民政府、中国人民银行安庆市中心支行与上海环交所共同签署了《宿松县乡村振兴碳普惠体系建设合作备忘录》。五方将秉承“资源共享、优势互补、协同发展、合作共赢”的原则，共同推进宿松县乡村振兴碳普惠体系建设和生态产品价值实现机制建设。
公司充分发挥自身平台作用与专业优势，积极与安庆市地方政府开展合作交流，推动安庆市绿色金融市场发展，打造碳普惠闭环，助力当地绿色经济加快发展。目前，公司协同子公司已与安庆市宿松县围绕减排场景挖掘、减排项目审定核证等方面开展了相关工作。
2022年碳金融累计交易550万吨，新增境外碳交易及首单场外碳期权业务。碳金融克服市场交易清淡影响，重点持有广东等试点市场多头敞口，保持相对平稳的收入水平，积极探索参与全国市场CEA交易模式，并落地首单境外减排量VCS交易。
ESG风险管理愿景目标与工作计划
公司将ESG风险纳入企业全面风险管理体系，强化ESG风险管理能力，助力公司适应复杂多变的外部环境，实现长期可持续发展。ESG风险影响具有相互关联，难以预估的特点，在集团内部协作和外部合作不断加强的过程中，需增强对创新业务、非传统风险的快速反应和适应能力，未来将进一步主动探索将ESG风险管理融入集团风险管理三道防线中，建立多元化的信息采集和风险预警体系，制定多维度的风险预警规则，构建对ESG风险趋势的感知能力和对ESG风险的防范应对能力。
采用的组织体系及行动举措
国泰君安高度重视业务层面的ESG风险管理，主动将ESG风险要素纳入到投融资业务的风险管理流程中，在项目尽职调查、存续期管理等环节积极考虑ESG因素，有效防范ESG风险转化为公司的市场风险、信用风险和声誉风险等。同时，公司针对钢铁、化工、有色、水泥、煤炭、航运、机械制造及“两高一剩”等高环境风险行业，及教培、游戏等合规风险较高的重点监管行业予以特殊关注，审慎开展相关业务，控制高ESG风险行业集中度。此外，公司将ESG风险管理融入到公司总部及子公司投融资业务开展中，各相关业务部门、子公司积极在相关业务流程中采取ESG风险管控措施，落实一线业务ESG风控。
质押融资业务在项目尽调过程中落实ESG风险管理，将上市公司信息披露质量、治理水平等ESG因素融入客户审查与信用分析过程中，并且严格核查企业融资用途，关注企业融资用途是否为投资“两高一剩”行业，禁止投资被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录，或者违反国家宏观调控政策、环境保护政策的项目。
子公司国泰君安国际针对资产管理及私募股权业务，在业务尽职审查流程中纳入ESG因素，建立风险触发和上报机制，并在投后管理中，密切关注被投公司的ESG表现，动态跟踪管理其ESG风险。
子公司华安基金将ESG风险管理纳入投研过程中，研究过程中关注标的公司是否符合ESG原则，形成标的公司ESG评价，并将其运用到投资决策中。
有代表性的典型案例及重大事件
2022年，华安基金对某市值规模近万亿的电池龙头企业开展ESG尽职调查，重点考察以下方面，并做出对应的评估结果：
环境方面，通过查询标的环保事件新闻、企业环境保护实践、环保相关行政处罚、以及环境破坏后的补救措施等方面，得出标的公司在环境保护方面负面舆情较少；
社会责任方面，通过对标的公司的社会责任报告了解其在社会责任方面的担当，并通过与上下游企业进行交流，了解到企业对员工、产业链、国家精准扶贫/社会公益慈善等方面有相关贡献，判定其在社会责任方面表现良好；
公司治理方面，通过对标的公司组织架构研究、及高管的调研访谈，了解到公司在保护中小股东利益、防止实控人利益输送等方面表现良好。
综合标的公司在ESG尽职调研中E、S、G三方面的表现，最终尽调人员评定该企业ESG表现较好。
ESG培训采用的组织体系及行动举措
导入ESG发展理念、建设团队ESG能力，是支持公司精进ESG管理的重要方面。2022年，公司面向总部、子公司、分公司各业务条线员工，开展ESG主题培训，同时积极选送骨干参与外部政府组织的绿色金融培训，提升员工对ESG概念的掌握和对ESG工具的运用，推进ESG能力建设。
有代表性的典型案例及重大事件
综合类ESG培训：2022年11月18日-12月2日，公司组织举办“绿色金融与ESG国际化人才研修班”，内容覆盖绿色金融与ESG投资多个细分领域，来自总部部门、子公司、分公司的80余名学员通过线上及线下方式参与了研修班。
业务部门培训：2022年11月25日，公司投行事业部联合金融学院开展了《Pre-IPO阶段ESG业务辅导》线上培训，主要内容包括ESG的概念、并购投资中的ESG、IPO投资之旅中的ESG等。
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