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国泰君安证券股份有限公司环境、社会及公司治理（ESG）风险管理声明

国泰君安证券股份有限公司（下文简称“公司”）深刻认识到ESG风险管理对于可持续发展的重要意义，高度重视ESG风险管理，将ESG风险因素稳步纳入全面风险管理体系，明确ESG风险尽职调查要求，加强客户、交易对手、标的与金融产品ESG风险审核、监控与敞口控制，积极践行责任投资理念，持续引导与推动可持续金融业务发展，护航公司高质量、可持续发展。

 一、ESG风险管理组织架构

为更好地落实ESG风险管理工作，公司在四级风险管理组织体系下，明确董事会及监事会、经营管理层、风险管理部门、其他业务部门与分支机构及子公司的ESG风险管理职责。

其中，董事会承担ESG风险主体责任，负责审议批准ESG风险管理的相关事项，监督、评估公司ESG风险管理执行情况。

经营管理层根据董事会的决定，制定ESG风险管理目标，建立机制和流程，明确职责和权限，每年度向董事会报告ESG风险管理情况，严格按照公司规定开展合规与风险管理问责。

风险管理部牵头公司ESG风险管理，主要职责包括：制定和完善ESG风险管理制度与风险管理政策，对ESG风险进行评估监测，协调和指导业务单位开展ESG风险管理，宣导ESG风险理念，推动ESG风险文化建设。其他风险管理部门承担各自职责范围内的ESG风险管理。

相关业务部门、分支机构及子公司对自身ESG风险承担直接责任，负责组织实施本单位的ESG风险管理。

 二、ESG风险管理重点措施

公司积极树立负责任金融机构的良好形象，将ESG风险因素全面融入风险管理流程，规范ESG风险管控制度机制，重点针对投资银行业务、交易投资业务、资产管理业务、信用业务，有效防范客户、交易对手、标的以及金融产品的ESG风险向业务风险转化。

在制度建设环节，母公司已起草《国泰君安证券股份有限公司ESG风险管理办法》；子公司华安基金管理有限公司起草《华安基金管理有限公司ESG风险管理办法》等一系列制度文件，国泰君安证裕投资有限公司起草《证裕投资ESG风险管理办法》，国泰君安国际控股有限公司制定落实《ESG政策》《ESG风险管理政策》《PEM关于ESG投资之指引》。

在风险识别与评估环节，公司完善尽职调查体系，根据不同业务风险特征建立业务准入标准，针对农业、生物多样性、能源使用、采矿业、石油与天然气等ESG风险隐患较高行业予以重点关注，审慎开展相关业务，控制行业集中度。

在风险监测与预警环节，公司梳理ESG风险监测指标与规则体系，并将其应用于信用、市场、流动性等各类风险的监测预警。

在风险报告与处置环节，公司将ESG风险管理情况纳入报告与考核体系，并按照规定的上报程序和路径开展ESG风险专项评估报告，对因ESG风险管理工作不利导致重大风险损失的，开展合规与风险管理问责。

 ▼表1   国泰君安证券ESG风险事件报告流程

报告情形	报告具体要求
情形一	事件发生单位或事件发现单位在ESG风险事件发生或发现当日，向相关业务管理委员会、风险管理部门、合规与风险管理委员会、处理该类事件的牵头部门做首次报告，并在授权范围内处理。
情形二	业务管理委员会、风险管理部门接到ESG风险事件首次报告后，初步核实了解情况，事件影响较大或可能造成公司损失较大的，应立即向公司经营管理层报告。如果发现单位为风险管理部门的，则直接向公司经营管理层报告。
情形三	事件发生单位或处理该类事件的牵头部门在已报告的ESG事项发生重要变化、事件处理取得重要进展以及事件处理完毕时，应及时主动按上述情形的程序要求进行后续报告。

针对投行、交易投资、信用、资管和子公司等重点领域，公司将ESG风险因素融入客户准入管理、评级授信管理、集中度管理、合同管理、存续期管理，对ESG风险隐患突出的客户、交易对手、标的与金融产品，视情况采取多种风控措施，主要包括：限制业务申请；调降各类风险限额与集中度；提起法律诉讼等。

▼表2    国泰君安证券ESG风险管理措施

业务类型	管理措施
投行业务	1.项目承做：根据客户及其项目所处行业、区域特点，明确ESG风险尽职调查要点，将ESG风险因素纳入项目立项和内核评审要点。 2.后续管理：持续关注项目ESG风险情况，动态收集可能影响存续期项目ESG风险状况的信息，及时提示与排查项目ESG风险隐患，调整项目风险分类。
交易投资业务	1.权益投资：制定《证券衍生品投资部上市公司投研框架（ESG）》，探索建立个股及行业的ESG评价体系，将ESG风险因素作为新三板做市业务重要决策依据及投后管理关注内容。 2.固定收益投资：制定《固定收益外汇商品部ESG评估管理办法》，明确信用债券发行人ESG评估细则，针对不同行业构建了差异化的ESG评价体系。
信用业务	从机构类融资主体、标的券、融资用途三个维度建立贯穿质押融资类业务全流程的ESG界定标准和评价体系，建立ESG质押尽调指引和报告模板，在尽职调查中将ESG评估作为重要内容，将ESG表现作为确定融资额度、成本和期限的重要依据，加强项目存续期ESG管理。
资管业务	华安基金：搭建并逐步完善ESG投研框架，初步拟定了投研部门的ESG投研整合流程、ESG风险预警及应对机制等实施方案，探索建立ESG评价体系。
子公司	1.国泰君安国际：将ESG风险因素纳入投资决策、信用风险政策以及客户引导、尽职调查和信贷风险管理流程。 2.国泰君安证裕：在主动投资项目投资协议中明确了ESG相关条款。 3.国泰君安创投：分析ESG评价在私募股权投资行业的发展与应用，探索ESG落地执行的具体方案，形成ESG评价指标清单。

 三、尽职调查

公司持续健全尽职调查制度体系，一方面，公司在业务管理与风险管理制度层面，明确尽职调查的职责分工与原则要求，另一方面，针对投行业务、资管业务、交易投资、信用业务、子公司等不同部位，建立专门的尽职调查管理办法、实施细则与底稿目录。

在此基础之上，公司结合不同业务特征，进一步梳理和丰富ESG风险因素，形成ESG风险尽职调查要点。

▼表3    国泰君安证券ESG风险尽职调查要点

维度	要点内容
环境	污染和废弃物：污染物和废弃物排放、环保投入及环保设备运转情况，反映了由于超标准或不当排放所带来的风险敞口。
	环境负面事件：与环境有关负面事件发生的频率以及严重程度。严重的负面事件将为公司带来声誉风险，面临处罚，甚至存在经营中断的风险。
	自然资源和生态保护：对于自然资源的使用效率。较低的自然资源使用效率代表着公司在业务模型以及产品设计中可能存在不当，甚至带来一定的产品转型风险。
社会	人力资本：在员工健康及安全管理方面所面临的风险事件。影响员工健康与安全的事件将影响公司整体竞争力和品牌形象，也会造成一定的员工流失率。
	产品和服务质量：在产品质量方面的态度和实践。频繁且严重的产品争议事件将为公司带来一定的声誉风险，财务损失，以及法律处罚的发生概率。
	研发与创新：现有研发与创新管理体系与制度设计存在的争议事件，反映了公司创新能力水平的高低。较低的研发创新能力将为公司的行业竞争带来挑战，甚至对持续经营产生压力。
	供应商管理：供应商自身的风险事件情况。供应商的负面事件一方面反映了公司本身对于业务相关方管理存在的问题，另一方面也将会对公司自身经营产生一定的影响。
公司治理	公司治理结构：公司治理结构的合理性、关联交易所带来的风险、审计师本身的风险，以及高管薪酬设计的合理性。不合理的治理结构将带来代理人问题和利益冲突，并影响股东权益。
	治理行为：因欺诈腐败行为所带来的声誉受损，运营执照吊销，失去市场份额的风险暴露。其中治理相关争议事件主要涉及对象包括企业法定代表人、董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人。

 四、气候变化风险管理体系

公司充分意识到气候变化对日常经营和金融业务可能带来的影响，于2022年开始根据气候相关财务信息披露工作组（Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD）框架，从治理、战略、风险管理、指标及目标四个方面建立气候风险管理体系。

▼表4    国泰君安证券气候变化管理体系

维度	内容
治理	由公司董事会负责监督、审议、决策公司对气候变化影响的管理，每年度审核包含“支持‘双碳’目标”议题及气候变化管理等相关内容的社会责任报告。由董事会战略及 ESG委员会统筹领导，由经营管理层的公司ESG与可持续发展委员会组织协调，推动相关部门执行包含气候变化管理在内的ESG相关事宜。
战略	对气候相关风险和“碳中和”机遇对公司经营带来的影响进行识别分析，通过落实《国泰君安践行碳达峰与碳中和的行动方案》及《国泰君安全面提升绿色金融服务能级的行动方案》、构建行业领先的碳金融综合服务体系、推进数据中心节能减排等方式应对气候变化。
风险管理	在投融资业务中的各个流程环节考虑政策和法律风险、市场风险、声誉风险、物理风险等气候变化风险，评估气候环境变化可能对公司、投资标的、企业客户的正常经营产生的实质性影响，提前制定相应的风险应对措施。
指标与目标	借助线上ESG信息化管理系统，实现温室气体排放量、能源消耗量等气候变化相关指标的统一填报、整合和分析，通过数据趋势的跟踪及分析，定期监测并及时管控公司在气候方面可能存在的风险点；设立能耗总量及能耗强度目标，每年回顾目标达成情况。

公司持续开展气候变化风险的识别、评估及应对工作，从物理风险和转型风险两个维度出发，分析公司所面临的气候风险，参考TCFD提出的气候变化情景，以及央行和监管机构绿色金融网络NGFS（注1）建议的气候风险传导机制，通过气候风险压力测试评估潜在影响，并采取相应的管控措施。

子公司国泰君安国际通过将气候变化风险相关因子纳入ESG评价表、访谈对被投企业的气候风险管理情况、参考彭博（Bloomberg）环境表现得分等多种方式，对备选标的和持仓标的气候变化相关风险进行评价，极力降低气候变化带来的负面影响。同时，国泰君安国际将计划投资标的的ESG风险纳入投资决策，并参考晨星(Morning Star)ESG评分来评估并持续监测基金的ESG风险。子公司华安基金在投资决策中慎重考虑标的企业在气候议题方面的管理能力，主动筛选气候友好型产业企业。

 五、ESG风险管理能力建设

为统一集团各部门、子公司及分支机构对ESG风险管理的认识，提升ESG风险管理能力，公司ESG与可持续发展委员会设立风险管理工作组，由风险管理部作为牵头单位，建立跨部门、跨业务的ESG风险管理协同机制，持续推动ESG风险管理体系建设；成员单位除合规风控相关部门外，还包括公司各业务部门、子公司等部位。此外，公司积极协调外部机构、内部业务与风险管理专家，组织开展ESG风险管理相关培训，有效提升员工的ESG风险管理认识及实践水平。

注1：央行和监管机构绿色金融网络（Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System，简称NGFS）

版权所有 ? 国泰君安证券股份有限公司

由国泰君安证券股份有限公司ESG与可持续发展委员会风险管理工作组于 2023 年 9 月 6 日更新